電子行業壹周表現。大盤滬深300指數本周上漲2.02%，電子元器件(申萬壹級)指數上漲6.51%，跑贏大盤4.49個百分點。截止至11月4日全部A股的TTM剔除負值後的估值爲14.26倍,電子行業的TTM剔除負值後的估值爲40.41倍,估值相比上周有所上升。電子行業相對全部A股的溢價率爲2

　　陽光照明20.53+0.000.00%士蘭微13.89-0.03-0.22%83%,估值溢價率相對上兩周有所上升，依然處在曆史高位。維持行業中性判斷。

　　華強北電子市場價格壹周指數。本期華強北電子市場綜合指數報點96.15點，下跌0.32個百分點，跌幅0.33%。綜合指數在穩定兩期之後再次出現回落。

　　行業全球表現。上周(10月31日-11月4日)全球主要資本市場，費城半導體指數SOX收于391.48點，跌幅爲1.22%。道瓊斯工業平均指數DJI收于11,983.24點，跌幅爲2.03%。台灣科技指數TWIT收于5,803.23點，漲幅爲0.75%。恒生資訊科技行業指數HSITSI收于2,280.99點，跌幅爲0.90%。

　　國家發展改革委等部門于2011年11月4日發布了《淘汰白熾燈路線圖》，另外我國或還將對白熾燈産品征收消費稅，同時對節能燈行業給予政策支持，以實現節能減排的政策目標。預期政策將有助于提振LED照明需求。受此利好消息影響，上周LED概念股漲幅最大。

　　美國半導體行業協會(SIA)周壹表示，三季度全球芯片銷售額下降1.7%。第三季芯片銷售額降幅最大的是日本市場，達9.3%。美洲市場銷售額下降3.7%。

　　前三季度我國電子信息産品進口3475億美元，出口占全國外貿出口的34.5%，達4805億美元。電子信息産品進出口總額達8280億美元，同比增長13.7%。

　　國家正在全面部署智慧城市建設相關工作。今年9月份，工信部副部長楊學山曾在公開場合表示今年制訂的與智慧城市相關的規劃超過10個，包括“十二五”信息化規劃，信息安全規劃，電子信息産業、軟件業、通信業規劃，物聯網規劃、電子政務、電子商務規劃等，預計將在年底前公布。

　　泰國遭遇的50年來最嚴重的洪災，正對亞洲乃至全球供應鏈帶來沖擊。其中，電腦、汽車等行業首當其沖受到影響。泰國是僅次于中國的全球第二大硬盤生産國，在全球總産量中占到近壹半。咨詢機構IHS iSuppli警告說，過去三個月內，受泰國洪災的影響，全球硬盤産量可能下降了30%。

　　投資建議：由于國家逐步出台對于LED行業各項扶持政策，且預計11月份會推出相應補貼政策，應繼續關注受益于LED産業發展的相關個股，如上遊的士蘭微、下遊的陽光照明等企業。